2026年1月，国家金融监督管理总局发布【关于融资租赁公司参照执行《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》的函】〔2026〕24号文，要求融资租赁公司开展融资租赁业务，参照《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》（25号文）有关规定执行。各地可根据实际情况，制定辖内融资租赁公司融资租赁业务管理实施细则。一石激起千层浪，这一要求标志着行业进入统一、严格的强监管新阶段。

新规旨在彻底扭转“类信贷”模式，推动行业回归“融物”本源，对租赁物管理、业务流程、风险内控及公司治理提出了全方位、系统性的更高标准。面对监管逻辑的深刻变化，融资租赁公司亟待全面理解新规精髓，系统排查存量业务风险，并快速构建与之适配的合规管理与风险控制体系。本课程旨在精准解读监管脉络与核心要求，提供可落地的风控合规建设方案，助力机构适应监管过渡，实现合规框架下的高质量发展。

适用人群：金融租赁公司、融资租赁公司等金融机构业务部、风险合规等部门人员或是对课程内容感兴趣的学员。

资深融资租赁领域风险管理合规专家 某金租部门负责人

具有多年财经院校教学、律师事务所执业、商业银行风险管理、法律合规管理、金租合规风险管理、授信评审管理工作经历。担任金租项目评审委员、商事仲裁委仲裁员。出版多本书籍，在《中国金融家》等杂志发表多篇文章，多次为金融租赁融资租赁、融资担保、商业银行等授课。

2026年4月25日

《商租适应金租管理办法背景下的风控合规建设》

一、监管新规全景解读与行业影响、应对

（一） 政策背景与监管导向

1、24 号文：融资租赁公司参照适用金租业务管理办法的监管逻辑

2、金租业务管理办法立法目的与监管导向

外规内化：从“被动合规”到“主动治理”

全流程风控：从“单点管控”到“系统防控”

物为本源：从“资金驱动”到“资产锚定”

动态监管：经营性租赁走向“实质”

3、与《融资租赁公司监督管理暂行办法》的衔接与差异

（二）监管核心要求

1、聚焦六大核心议题：强化租赁物估值管理、严格资金用途监管、全面构建经营性租赁管理体系、强调租金与现金流匹配、明确境外业务指导原则、新增集中度管理维度

2、地方监管细则制定趋势与属地执行口径

（三）行业影响与转型方向

1、经营模式重塑，回归融物本源

严禁类信贷操作：禁止虚构租赁物、低值高估、无真实交易背景的售后回租，非设备类售后回租业务全面叫停。

2、行业格局重构，合规成本提升

需建立租赁物全生命周期管理系统，覆盖尽调、估值、处置全流程。

实施关联交易审查、风险分类与拨备计提机制。

中小商租公司因合规成本可能面临并购或退出。

3、存量业务整改，业务压力凸显

不合规项目（如政府平台融资、无真实租赁物回租）压降或补充确权材料。

地方政府隐性债务相关业务加速出清。

（四）融资租赁公司的应对策略

1、内强本领，锻造专业化能力

2、顺势而为，深化行业研究

3、善用工具，构建数字化智能风控体系

（五）金租处罚违规点对融资租赁公司的借鉴

二、金租业务管理办法核心条款逐条对标

（一）业务原则

1、依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信

2、以租赁物为核心的业务逻辑重构

（二）全流程风控要点

1、尽职调查：独立性、真实性、有效性，承租人+租赁物双准入

2、风险评价与审批：审贷分离、分级授权、不得异地授权审批

3、合同订立与执行：书面合同、担保规范、条款完备、费用披露

4、租后管理：租赁物监控、价值监测、风险预警、处置机制

（三）风险管理与内控

1、信用、集中度、流动性、操作及关联交易风险管控

2、核心风控环节不得外包

3、内部审计、信息系统、数据安全要求

（四）消费者权益保护与合规运营

1、消保全流程嵌入

2、营销宣传、信息披露、收费透明、公平交易、投诉处理

3、收费合规：合理收费、质价相符、禁止捆绑搭售、不合理收费清理

4、投诉与纠纷化解

（五）监督管理与法律责任

报告报送、监管指标、检查处罚、整改问责

三、租赁物的适格性风险审查

（一） 租赁物适格性标准

1、合法、真实、权属清晰、可转让、可处置、具备经济价值

2、负面清单：低值易耗品、个人消费品、无实物载体资产等禁区

（二）租赁物的风险防控

租赁物适格、真实性、确权、价值

（三）租赁物管理实操

1、权属登记、价值评估、保险、现场核查、残值管理

2、租赁物价值波动预警与风险缓释

四、融资租赁业务全流程风险管理体系搭建

（一）尽职调查体系重构

1、承租人尽调+租赁物尽调双轮驱动

2、尽调独立性保障、异常复核机制

3、尽调的风险防范

（二）审批与授权体系优化

1、审贷分离、分级授权、异地团队审批限制

2、自动化审批与人工复审触发机制

3、融资租赁业务的风险审查：资金用途、融资金额、期限

4、业务模式合规边界

直租、售后回租、经营性租赁、转租赁、联合租赁合规要点

禁止性业务：变相放贷、虚假租赁、空转套利、涉地方政府隐性债务

（三）合同文本全面修订

1、标准合同升级：租赁物描述、风险承担、费用披露、消保、违约处置

2、合作机构协议、担保文件、承诺函同步更新

（四）租后管理闭环打造

租后检查、台账管理、资产分类、预警处置、催收与诉讼

五、公司治理、风控指标与关联交易合规

1、公司治理与内控

2、核心监管指标对标

资本与杠杆、集中度、关联度、拨备覆盖率等

商租现有指标与金租指标衔接

3、关联交易规范

关联方认定、审批隔离、定价公允、信息披露、限额管理