中国房地产已经进入下半场，在风险依然多发的环境中，房企如何才能决胜下半年市场？招拍挂市场竞争激烈，地产并购浪潮迭起，勾地和收并购逐渐成为主战场。
房地产企业是高杠杆行业的典型，房企的竞争本质上是融资能力的竞争，今年房企资金链进一步承压，融资成本低意味着较强的竞争力。
孙宏斌说：“今年是洗盘年，并购机会远超任何一年”。大鱼吃小鱼的时代一直都在，关键在于能否成为吃鱼的鱼。
随着金融行业、房地产业让利实体经济，回归社会平均水平是必然趋势，房地产企业原有管理底座发生变化，提高行业认知和提升管理水平迫在眉睫。
课程亮点
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房地产收并购疑难点与开发运营运营实战演练
并购前期、中期、后期运营监管要点
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课程收获
①近几年房地产项目并购成果案例剖析分享；
②融创、万科管理借鉴；
③全面总结房地产合作开发与项目并购的疑难点；
④合作开发与项目并购尽职调查、估值、资本运作；
⑤并购前期、中期、后期运营监管要点与总结交流。
金牌讲师
A 老 师
国内某顶级律师事务所高级顾问
西南政法大学法学博士
拥有近二十年法律从业经验
中国银行业协会首批法律专家库成员
重庆银行业协会法律顾问
重庆市律师协会银行及金融专业委员会副主任
重庆产业引导基金评审专家
为恒大地产、旭辉地产、阳光城集团、华宇集团、东原地产、中渝置地等头部房地产企业进行房地产项目收并购及联合拿地开发提供法律服务涉及交易金额逾500亿元
B 老 师
产业投资事业部总经理
北京大学光华管理学院金融学专业
硕士学位、博士研究生
曾担任新华信托研究部总经理，主持过中国信托业协会、中国金融学会多项重大课题研究。
在房地产投融资、政府平台公司融资、财富管理与资产管理业务创新、不良资产处置与风险化解等领域有着丰富的理论与实践经验。
在投融资业务实践方面，管理了多支房地产投资基金、政府性扶贫开发投资基金以及产业投资基金,管理资产规模累计近450亿元。具备丰富的房地产基金主动管理经验，成功化解过房地产项目重大风险，稳固保障了全体投资人的投资安全并创造了优异的投资收益。
课程大纲
一、并购企业投融资理念的变革：资本算账模式
发现杠杆之美——地产投资的财务杠杆和经营杠杆
并购交易结构的方案设计
并购企业的共赢之道
房企并购投资标准修订的基本方向：加对杠杆+战略匹配+资本平衡
二、房地产项目并购的风险管理与预警机制
项目转让中债务风险分析
转让方的股东权利和项目主体的主要瑕疵
土地使用权存在的主要风险-瑕疵
人保和物保并存时担保权行使规则
股权收购瑕疵导致转让行为无效
非对称性分红问题：同股不同权、同股不同利
业绩对赌问题
资管新规后明股实债规避
项目收益权转让问题
三、项目并购的主要风险控制措施
单项目、单公司、已拿土地证、土地未开发类；
单项目、已拿土地证、土地未开发、有负债类；
单项目、单公司、已拿土地证、有负债、已开发、未销售类；
在建工程并购；
小股操盘类项目；
融资代建类项目；
基金平台并购类
项目并购后的运营战略
四、尽职调查的重点内容
并购是怎么样的成就王者
项目并购的关键要点
未有尽调审查原件
未进行法律评价和提出建议的尽调报告
未到项目现场进行核查
五、案例互动研讨
案例1：某地产公司收购土地的案例解析
案例2：收购合作开发项目纠纷案例解析
案例3：地产公司股权转让纠纷案例解析
一、不良资产+地产重组——实操干货与实务案例分享、解析
房地产类不良资产重组的优势与机遇
房地产类不良资产收购标准
影响地产类不良资产处置方案的因素分析
风险分析与防范措施
不良债权的尽职调查（尽调9+1）
（1）债权有效性
（2）债权诉讼时效及执行
（3）资产现场尽调及访谈
（4）有效、多角度利用网搜、查询
（5）债权风险分析及价值评估
6. 实务案例解析—房地产类不良资产处置方案
（1）债务重组
（2）破产清算
（3）破产重整
二、如何通过谈判等技术手段去整合资源（含案例分享）
谈判与沟通贯穿于困境地产救助与解困的每一个环节，通过与各方干系人的谈判（包括但不限于：债务人、底层资产实际控制人、政府、小业主等），整合各方资源，对各方主体的诉求予以分析，最大限度的满足各方诉求，解决困境，使各方利益最大化，达成各方共赢。
三、如何匹配投资人参与困境地产的盘活，实现收益？（含案例分享）
根据项目具体情况，整合投资机构及社会投资人，根据项目方、资金方的诉求，分析收益及资金合作方案，设计资金交易架构，引入资金，满足各方的诉求，盘活困境地产，实现收益
注：受多因素影响，主办机构保留讲师和大纲调整的权利。
课程详情
10月23日 14:00 - 17:00
《民法典施行对地产行业带来的影响和应对措施》研讨会
10月24日
《新形势下房地产投资并购之并购融资、尽职调查》
10月25日
《不良资产+地产重组——实操干货与实务案例分享、解析》
PS：教学费用包含
研修费、资料费、场地租赁费等
（不含食宿差旅）
若需安排与老师统一就餐
可联系工作人员安排
报名付款
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(汇款请注明：不良资产课程费，汇款成功后，会务组将根据有效的报名信息，通过电话、电子邮件或手机短信方式联系参训学员)
课程联系人karen
(微信搜索 RYX36505 )
添加好友时请附带名片并备注课程名称
温馨提示：以款到为报名成功！报名缴费后不接受退款申请。
购课须知
Q：购买课程之后是否提供课件等相关资料？
A：购买课程之后添加融易学工作人员即可在开课前领取配套资料。
Q：可以开具发票吗？
A：可以根据需求开具等额的增值税专用发票或普通发票，开票类型可以选择培训费、咨询服务费；普通发票默认为电子发票。
主办机构
融易学，是只讲实战的金融学院！致力成为国际化视野的互联网一流的经济、金融创新型人才方案先行者。延揽国内一流师资，一批享有国际国内声望的经济学家、知名教授、实战企业领袖来院讲学，加盟融易学学术委员会，鼎力构筑学院雄厚的经济、管理、金融教学基础和科研实力。作为金融领域优先提出线上SaaS企业大学及线下学习方案的提供商，学院已成功搭建金融细分基金、证券、银行、融资租赁、汽车金融、保理、供应链金融研究院等十三大类专业性研学平台，提供线上课程、线下公开课、企业内训、企业大学SaaS系统定制、咨询顾问、企业动画定制服务等六大专业服务。当前已沉淀了6000+线上课程，拥有800+金融名师智库，并覆盖金融用户达300000+。全年举办1000+线下高质量行业培训和丰富的活动。
中国投行梦工厂Ibankclub Dreamworks，专注为打造中国投行精英而生，是中国投行俱乐部旗下的高端教育品牌！致力于成为培养全球范围内华人金融圈高端金融人士成长的摇篮，联合金融行业资深大咖以及业内顶级金融机构为每一位有志于投身投行的金融人士的成长创造价值。中国投行梦工厂顺应时代潮流，同时建立高端校友会、定期组织线下高端聚会、路演、沙龙，为投行精英人士打造全方位的国际化顶级金融圈层。
法询金融是一家提供咨询 + 培训的专业金融服务机构，旗下法询金融学院专注于金融全领域知识技能培训 ; 金融监管研究院专注于金融监管政策解读和咨询。目前主要依托法询金融 APP、线上课程学习 H5 平台、4+1 微信公众号 矩阵这 3 个平台，为全中国金融行业从业机构和人员， 提供相关服务。目前公众号共计关注用户已超 80 万，H5 注册用户近 20 万。秉承培训和咨询两大业务方向，衍生出 4 大产品 : 线上课程、 线下培训、 企业内训和法规智库。公司拥有研究、运营、法规、技术、市场 5 个团队，研究 + 技术人员总数近 30 人，全面支撑起三大平台与四大产品。
支持单位
深圳前海唐誉投资控股有限公司（以下简称“唐誉控股”），始创于2013年，总部位于中国粤港澳大湾区，致力于成为中国领先的综合型创新产业投资及前沿科技产业运营集团。唐誉控股业务板块根植前海，布局全国，放眼全球。旗下控股及参股企业数家，涉及科技、环保、地产、文化、教育、康养、金融、投行、家族办公室等多个板块。与众多央企、世界500强、国企、上市公司、产业集团、金融机构等保持密切的合作关系，旗下产业待开发资产规模超过数百亿，正致力于孵化多家上市公司。
参加人员
► 董事长、总裁、总经理、董事会秘书、首席财务官、公司股东
► 财务总监、资金总监、融资总监、财务经理、项目经理、投拓中高层管理人员等
► 房地产参与项目投融资并购的协作部门及人员（营销、设计、工程、成本、项目部等）
► 资产管理公司、银行、信托公司、证券公司、私募基金、保险公司等地产服务机构
粤公网安备 44030502000554号
